トリプルウィッチングとは

トリプルウィッチング（Triple witching）は、主に米国の金融市場で使われている言葉で、株価指数先物取引、株価指数オプション取引、個別株オプション取引の３つのデリバティブ取引の取引期限満了日（決済期日）が重なる日を指します。トリプルウィッチングは年に４回あり、３月、6月、９月、12月の第3金曜日です。決済期日が近づくにつれてマーケットの取引量が増加し、相場が大きく変動する傾向があります。なお、ウィッチとは魔女のこと。3人の魔女がマーケットをかく乱するという意味合いが込められています。

日本では、日経225miniと日経225オプションには毎月SQ（特別清算指数）と呼ばれる決済日がありますが、日経225先物は３月、６月、９月、12月の第２金曜日がSQです。そのため、3月、6月、９月、12月の決済日を「メジャーSQ」と呼んでいます。米国のトリプルウィッチングと同様、メジャーSQは相場のかく乱要因とされています。